Diversas clases de riesgo al invertir en la acción

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Piense de todas las maneras que una inversión puede perder el dinero. Usted puede enumerar todas las clases de posibilidades. ¡Tan muchos que usted puede pensar, “vaca santa! ¿Por qué invierta en todos?”

Ponga’t deje el riesgo le asustan. Después de todo, la vida sí mismo es aventurada. Apenas cerciórese de que usted entienda las diversas clases de riesgo antes de que usted comience a navegar el mundo de la inversión. Sea atento de riesgo y descubrir sobre los efectos del riesgo en sus inversiones y metas financieras personales.

Riesgo financiero

El riesgo financiero de la inversión de la acción es que usted puede perder su dinero si la compañía que acción que usted compra pierde el dinero o va vientre para arriba. Este tipo de riesgo es el más obvio porque las compañías arruinan.

Usted puede realzar grandemente las ocasiones de su riesgo financiero que paga apagado haciendo una cantidad adecuada de investigación y eligiendo su acción cuidadosamente. El riesgo financiero es una preocupación verdadera incluso cuando la economía está haciendo bien. Una cierta investigación diligente, un pequeño planeamiento, y una dosis de la ayuda del sentido común usted reduce su riesgo financiero. En el mania de inversión común de los últimos años 90, millones de inversionistas (junto con muchos gurúes bien conocidos “de la inversión”) no hicieron caso de algunos riesgos financieros obvios de mucha acción entonces-popular. Los inversionistas plunked oculto su dinero en la acción que era malas opciones. Considere a inversionistas que ponen su dinero en DrKoop.com, un sitio del Web de la información de la salud, en 1999 y sostenido encendido durante 2000. DrKoop.com entró fallo cardiaco mientras que se derrumbó a partir del $45 por la parte a $2 por la parte por mid-2000. Para el momento en que la acción fuera DOA, los inversionistas perdieron millones. RASGÓN (juego aventurado de la inversión!).

La acción del Internet y del tech dejó en desorden el cementerio de las catástrofes de la bolsa durante 2000–2001 porque el didn t’de los inversionistas considera (o el didn’t desea considerar?) los riesgos implicados con las compañías que oferta’del didn t un expediente sólido de los resultados (beneficios, ventas, etcétera). Recuerde que cuando usted invierte en las compañías que ponen’t tienen un expediente de pista probado, usted’re la inversión, usted’re la especulación. Los inversionistas que hicieron su preparación con respecto a las condiciones financieras de compañías tales como la acción del Internet descubrieron que estas compañías tenían los sellos de la alta deuda — del riesgo financiero, (o de ningunas) ganancias bajas, y un montón de competición. Dirigieron claramente, evitando enorme pérdida financiera. El estado de estas’compañías engañaron los niños del cartel de las fortunas del Internet que crecían y — perdieron a los inversionistas que el didn t hace su — preparación sus camisas.

Por supuesto, los inversionistas individuales que el dinero perdido invirtiendo en estos de moda, compañías del alto-perfil pone’t merecen toda la responsabilidad de sus enormes pérdidas financieras; algunos analistas del alto-perfil y fuentes de los medios también deben haber sabido mejor. Los últimos años 90 pueden algún día ser un estudio de caso de cómo la euforia y la mentalidad de la manada (más bien que la investigación buena, pasada de moda y el sentido común) gobernaron el día (temporalmente). El entusiasmo de hacer fortunas potenciales consigue el mejor de la gente a veces, y él lanza la precaución al viento. ¿Los historiadores puede mirar detrás esos días y opinión, “qué él pensaba?” La realización de abundancia verdadera toma el trabajo diligente y el análisis cuidadoso.

En términos del riesgo financiero, el fondo está. . . pozo. . . ¡el fondo! Un fondo sano significa que una compañía está haciendo el dinero. Y si una compañía está haciendo el dinero, entonces usted puede hacer el dinero invirtiendo en su acción. Sin embargo, si un isn t’de la compañía que hacía el dinero, usted ganó’t haga el dinero si usted invierte en él. El beneficio es la sangre de cualquier compañía.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés puede sonar como un tipo impar de riesgo, pero en el hecho, él’s una consideración común para los inversionistas. Esté enterado que los tipos de interés cambian sobre una base regular, causando algunos momentos desafiadores. Los bancos los tipos de interés fijados la institución primaria, y a mirar de cerca son la reserva federal (el fed), que es, en efecto, el banco’central del país s. El fed levanta o baja los tipos de interés, las acciones que, alternadamente, hacen los bancos levantar o bajar tipos de interés por consiguiente. Los cambios del tipo de interés afectan a consumidores, a negocios, y, por supuesto, a inversionistas.

El panorama contorneado en los párrafos siguientes le da que una introducción genérica al riesgo de tipo de interés de la manera que fluctúa puede afectar a inversionistas en general.

Suponga que usted compran un a largo plazo, el enlace corporativo de alta calidad y consigue una producción de 6 por ciento. Su dinero es seguro, y su vuelta se traba adentro en 6 por ciento. ¡Whew! Ese’s a los 6 por ciento garantizados. ¿No malo, huh? ¿Pero qué sucede si, después de que usted confíe su dinero, los tipos de interés aumentan a 8 por ciento? Usted pierde la oportunidad de conseguir a ese suplemento 2 por ciento de interés. La única manera de salir de su enlace de 6 por ciento es venderlo en los valores comerciales actuales y utilizar el dinero para reinvertir en la tarifa más alta.

El único problema con este panorama es que el enlace de 6 por ciento es probable a la gota en valor porque se levantaron los tipos de interés. ¿Por qué? Diga que el inversionista es Bob y el enlace que rinde 6 por ciento es un enlace corporativo publicado por Lucin-Muny (LM). Según el acuerdo en enlace, el LM debe pagar 6 por ciento (llamados “la tarifa de la cara” o “tarifa nominal”) durante la vida del enlace y entonces, sobre madurez, paga el principal. Si Bob compra $10.000 de LM enlaza en el día que se publican, él consigue $600 (de interés) cada años para mientras él lleva a cabo los enlaces. Si él sostiene encendido hasta madurez, él consigue detrás sus $10.000 (el principal). ¿Hasta ahora tan bueno, derecho? El diagrama espesa, sin embargo.

Diga que él decide vender el enlace mucho antes de que madurez y que, a la hora de la venta, los tipos de interés en el mercado se han levantado a 8 por ciento. ¿Ahora qué? La realidad es que nadie va a desear el suyo enlace de 6 por ciento si el mercado está ofreciendo enlaces en 8 por ciento. ¿Qué’s Bob ? Él cambio’de la lata t el índice de la cara de 6 por ciento, y él cambio’de la lata t el hecho de que solamente $600 está pagado cada año la vida del enlace. ¿Qué tiene que cambiar de modo que los inversionistas actuales consigan la producción equivalente de 8 por ciento? Si usted dicho, “el valor’del enlace s tiene que ir abajo” . . . ¡bingo! En este ejemplo, el valor comercial’del enlace s necesita caer a $7.500 de modo que los inversionistas que compran el enlace consigan una producción equivalente de 8 por ciento. (para el motivo de la simplicidad, me fui fuera del tiempo que toma para que el enlace se madure.) Aquí’s cómo eso calcula:

Los nuevos inversionistas todavía consiguen $600 anualmente. Sin embargo, $600 es iguales a 8 por ciento de $7.500. Por lo tanto, aunque los inversionistas consiguen el índice de la cara de 6 por ciento, consiguen una producción de 8 por ciento porque la cantidad real de la inversión es $7.500. En este ejemplo, no hay riesgo financiero presente, pero usted ve cómo el riesgo de tipo de interés se presenta. Bob descubre que usted puede tener una buena compañía con un buen enlace, con todo usted todavía pierde $2.500 debido a el cambio en el tipo de interés. Por supuesto, si la venta del doesn’t de Bob, él el doesn’t realiza esa pérdida.

Usted puede perder el dinero en una inversión al parecer segura debido a algo que eso suena tan inofensiva como “los tipos de interés han cambiado.”

Riesgo de mercado

La gente habla del mercado y cómo va para arriba o abajo, de hacerlo sano como una entidad monolítica en vez de cuál realmente es — un grupo de millones de individuos que toman decisiones diarias para comprar o para vender la acción. No importa cómo es moderno pueden nuestra sociedad y sistema económico, usted’escape de t los leyes de la fuente y de la demanda. Cuando las masas de la gente desean comprar una acción particular, se convierte en demanda, y sus subidas del precio. Ese precio se levanta más arriba si la fuente es limitada. Inversamente, si baja’nadie s interesado en comprar una acción, su precio. La fuente y la demanda es la naturaleza del riesgo de mercado. El precio de la acción que usted compra puede levantarse y caer en el capricho voluble de la demanda del mercado. Millones de inversionistas que compran y que venden cada minuto de cada día que negocia afectan el precio de parte de su acción. Este hecho hace imposible juzgar que la manera su acción moverá mañana o la semana próxima. Esta imprevisión e irrationality que se parece es porqué la acción aren’t apropiado para el crecimiento financiero a corto plazo.

En abril de 2001, un programa de las noticias divulgó que en 2000, un compañero con $80.000 en el banco decidido para tomar su dinero y para invertirlo en la bolsa. Porque él conseguía casado en 2001, él quisiera que su dinero creciera más rápidamente y más arriba de modo que él pudiera producir una boda agradable y una señal en el hogar’del futuro de los pares s. ¿Qué sucedió? Su dinero se contrajo a $11.000, y él tuvo que cambiar sus planes. A veces, “el riesgo de mercado” begets “riesgo” romántico. El dinero perdidoso es solamente un dolor de cabeza que usted hace frente a cuando usted pierde el dinero esta manera; la idea de posponer un acontecimiento alegre, tal como una boda o una compra casera, apenas agrega al dolor. El gent en la historia precedente habría podido reducir al mínimo fácilmente sus pérdidas con cierto conocimiento y disciplina.

Los mercados son volátiles por la naturaleza; van hacia arriba y hacia abajo, y las inversiones necesitan hora de crecer. Este individuo pobre (literalmente, ahora) debe haber estado enterado del hecho de que la acción en general aren’t conveniente para (un año o menos) las metas a corto plazo. A pesar de el hecho que las compañías que él invirtió adentro pudieron haber sido fundamental sanas, todos los precios comunes están conforme a los giros del mercado y necesitan hora de tender hacia arriba.

La inversión requiere el trabajo y la investigación diligentes antes de poner su dinero en inversiones de la calidad con una perspectiva a largo plazo. La especulación está procurando hacer un beneficio relativamente rápido supervisando los movimientos a corto plazo del precio de una inversión particular. Los inversionistas intentan reducir al mínimo riesgo, mientras que los especuladores ponen’riesgo de la mente de t porque puede también magnificar beneficios. La especulación y la inversión tienen diferencias claras, pero los inversionistas hacen con frecuencia especuladores y se ponen en última instancia y su abundancia en el riesgo. ¡Ponga’t van allí! Considere los pares casados que acercan al retiro que decidía a jugar con su dinero para considerar sobre la fabricación de su retiro pendiente más cómodo. Pidieron prestada una suma importante golpeando ligeramente en su equidad casera a invertir en la bolsa. (su hogar, de el cual habían pagado, tenía bastante equidad a calificar para este préstamo.) ¿Qué él hizo con estos fondos? Usted la conjeturaba; invirtieron en la acción del alto-vuelo del día, que eran acción de alta tecnología y del Internet. En el plazo de ocho meses, perdieron casi todo su dinero. El riesgo de mercado que entiende es especialmente importante para la gente que se tienta para poner sus huevos de jerarquía o fondos de emergencia en inversiones volátiles tales como acción de crecimiento (o fondos mutuos que inviertan en la acción de crecimiento o vehículos de inversión agresivos similares). Recuerde, usted puede perder todo.

Riesgo de la inflación

La inflación es la extensión artificial de la cantidad de dinero tan que mucho dinero está utilizado también en el intercambio para las mercancías y los servicios. A los consumidores, la inflación demuestra para arriba en la forma de precios altos más elevados para las mercancías y los servicios. El riesgo de la inflación también se refiere como riesgo del poder adquisitivo. Este término apenas significa que su compra del doesn’t del dinero tanto como él utilizó a. Por ejemplo, un dólar que le compró un emparedado en el an o 80 apenas comprado le una barra de caramelo algunos años más tarde. Para usted, el inversionista, este riesgo significa que el valor de su inversión (un enlace, por ejemplo) puede no continuar con la inflación. Diga que usted tiene dinero en un cuenta de ahorros del banco que gana actualmente 4 por ciento. Esta cuenta tiene flexibilidad — si va el tipo de interés del mercado para arriba, la tarifa que usted gana en su cuenta va para arriba. Su cuenta es segura de riesgo financiero y de riesgo de tipo de interés. ¿Pero qué si la inflación está funcionando en 5 por ciento? En ese punto usted’re el dinero perdidoso.

Riesgo del impuesto

Los impuestos (tales como impuesto sobre la renta o impuesto de ganancias sobre el capital) ponen’t afectan su inversión común directamente. Los impuestos pueden afectar obviamente cuánto de su dinero usted consigue guardar. Porque el punto entero de la inversión de la acción es construir abundancia, usted necesita entender que los impuestos quiten una porción de la abundancia esa usted’re intentar construir. Los impuestos pueden ser aventurados porque si usted hace el movimiento incorrecto con su acción (que la vende en el tiempo incorrecto, por ejemplo), usted puede terminar encima de pagar impuestos más altos que usted necesitan. Porque el cambio de leyes de impuesto tan con frecuencia, riesgo del impuesto es parte de riesgo-contra-vuelva la ecuación, también. Paga ganar conocimiento sobre cómo los impuestos pueden afectar su programa del abundancia-edificio antes de que usted tome sus decisiones de la inversión.

Riesgos políticos y gubernamentales

Si fueran las compañías las políticas de los pescados, de la política y del gobierno (tales como impuestos, leyes, y regulaciones) serían la charca. De la misma manera que los pescados mueren en un tóxico o políticas contaminadas de la charca, de la política y del gobierno puede matar a las compañías. Por supuesto, si usted posee la acción en una compañía expuesta a los riesgos políticos y gubernamentales, usted necesita estar enterado de estos riesgos. Para algunas compañías, una sola nueva regulación o ley es bastante para enviarlas en bancarrota. Para otras compañías, una nueva ley podía ayudarles a aumentar ventas y beneficios. ¿Qué si usted invierte en las compañías o las industrias que se convierten en blancos políticas? Usted puede desear considerar el vender de ellas (usted puede comprarlas siempre detrás más adelante) o considerar el poner en órdenes de la pérdida de la parada en la acción. Por ejemplo, las compañías del tabaco eran las blancos de los firestorms políticos que estropearon sus precios comunes. Si usted conviene o discrepa con los machinations políticos de hoy no es la edición. ¿Como inversionista, usted tiene que preguntarse que, “cómo las políticas afectan el valor comercial y las perspectivas actuales y futuras de mi inversión elegida?”

Riesgos personales

Con frecuencia, el riesgo implicado con la inversión en la bolsa no se puede implicar directamente con la inversión o los factores relacionados directamente con la inversión; el riesgo está a veces con las circunstancias’del inversionista s. Suponga que el inversionista Ralph pone $15.000 en una lista de acciones ordinarias. Imagínese que el mercado experimenta una gota en los precios que la semana y Ralph’s almacena gota a un valor comercial de $14.000.

Porque la acción es buena para el largo plazo, este tipo de disminución no es generalmente un incidente alarmante. Las probabilidades son que esta inmersión es temporal, especialmente si Ralph eligió cuidadosamente a compañías de alta calidad. Incidentemente, si una lista de la acción de alta calidad experimenta una gota temporal en precio, puede ser una gran oportunidad conseguir más partes en un buen precio.

Sobre el largo plazo, Ralph vería probablemente el valor de su inversión crecer substancialmente. ¿Pero, qué si durante un período cuando su acción está declinando, Ralph experimenta dificultad financiera y necesita efectivo rápido? Él puede tener que vender su acción para conseguir un poco de dinero.

Este problema ocurre con frecuencia para los inversionistas que ponen’t tienen un fondo de emergencia o un fondo lluvioso del día para manejar costos grandes, repentinos. Usted nunca sabe cuándo su compañía puede ponerle apagado o cuándo su sótano puede inundar, dejándole con una cuenta enorme de la reparación. Los accidentes de coche, las emergencias médicas, y otros acontecimientos imprevistos son parte del bolso’de la vida s de las sorpresas — para cualquier persona. Sea seguro fijar el dinero a un lado para los costos repentinos antes de que usted compre la acción. Entonces usted aren’t forzado liquidar prematuramente sus inversiones comunes para pagar cuentas de la emergencia. Usted ganó probablemente’t consigue mucha comodidad de saber que las pérdidas comunes sean deducibles de los impuestos — una pérdida sean una pérdida. Sin embargo, usted puede evitar la clase de pérdida que los resultados de tener que prematuramente vender su acción si usted mantiene un fondo del efectivo de la emergencia. Un buen lugar para su fondo del efectivo de la emergencia está en un cuenta de ahorros del banco o un fondo de mercado de valores.

Riesgo emocional

¿Qué el riesgo emocional tiene que hacer con la acción? Las emociones son consideraciones importantes del riesgo porque los fabricantes de decisión principales son seres humanos. La lógica y la disciplina son factores críticos en éxito de la inversión, pero uniforme el mejor inversionista puede dejar emociones asumir el control las rienda de la gerencia de dinero y causar pérdida. Para la inversión común, usted’re probablemente que se desviará por tres emociones principales: avaricia, miedo, y amor. Usted necesita entender sus emociones y qué clases de riesgo pueden exponerle.