Los efectos adversos de las tasas de interés en alza

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Subiendo y bajando las tasas de interés presenten un riesgo especial para los inversionistas en acciones. Históricamente, el aumento de las tasas de interés han tenido un efecto negativo en precios de las acciones.

Perjudicando la situación financiera de una empresa

El aumento de las tasas de interés tienen un impacto negativo sobre las empresas que llevan una gran carga de la deuda actual o que deben asumir más deuda, porque cuando las tasas de interés aumentan, el costo de la subida de pedir dinero prestado, también. En última instancia, la rentabilidad de la empresa y capacidad de crecimiento se reducen. Cuando los beneficios de una empresa (o ganancias) gota, sus acciones se vuelve menos deseable, y cae precio de sus acciones.

Que afectan a clientes de una empresa

El éxito de una empresa viene cuando vende sus productos o servicios. Pero, ¿qué pasa si aumento de las tasas de interés afectan negativamente a sus clientes (en concreto, de otras empresas que compran de la misma)? La salud financiera de sus clientes directamente afecta a la capacidad de la compañía para aumentar las ventas y ganancias. Para un buen ejemplo de esta situación, tenga en cuenta lo que pasó con Cisco Systems en 2000. Debido a que una gran parte de sus ventas fueron a la industria de las telecomunicaciones, la rentabilidad de Cisco dependía de la salud de los que la industria entera. La deuda de la industria de las telecomunicaciones es disparado a US $ 700 mil millones. Esta deuda se convirtió en el talón financieros de la industria de las telecomunicaciones de Aquiles, que, a su vez, se convirtió en un dolor en el cuello a Cisco. Debido a que las empresas de telecomunicaciones comprado menos (sobre todo de Cisco), los beneficios de Cisco se contrajo. Desde marzo 2000 hasta marzo 2001, las acciones de Cisco cayeron en casi un 70 por ciento! En septiembre de 2001, el precio de las acciones de Cisco continuó disminuyendo porque las empresas que eran clientes de Cisco estaban perjudicando económicamente.

decisiones de los inversores Impacto "de toma de consideraciones

Cuando las tasas de interés suben, los inversionistas comienzan a repensar sus estrategias de inversión, dando lugar a uno de dos resultados:

Los inversores pueden vender acciones de las existencias sensibles a los intereses que sostienen. sectores sensibles de interés incluyen las centrales eléctricas, bienes raíces, y el sector financiero. Aunque el aumento de las tasas de interés pueden perjudicar a estos sectores, lo contrario también es cierto en general: La caída de las tasas de interés de impulsar las mismas industrias. Tenga en cuenta que los cambios de tipos de interés afectan a algunos sectores más que otros.

Los inversores que están a favor aumento de los ingresos corrientes (en comparación con la espera de la inversión para crecer en el valor de venta de una ganancia más adelante) son sin duda atraídos por vehículos de inversión que ofrecen una mayor tasa de retorno. Mayores tasas de interés puede hacer que los inversores cambiar de existencias a los bonos o certificados de depósito bancarios.

Daño precios de las acciones indirectamente

Alta o aumento de las tasas de interés puede tener un impacto negativo en la imagen financiera total que cualquier inversor. ¿Qué sucede cuando un inversionista lucha con una carga de la deuda, como una segunda hipoteca, deudas de tarjetas de crédito, o margen de la deuda (La deuda de los préstamos sobre el monto en una cuenta de corretaje)? Se puede vender algunas acciones a fin de pagar algunas de sus deudas de alto interés. Venta de acciones de servicio de la deuda es una práctica común que, cuando se toman colectivamente, puede lastimar precios de las acciones. El mercado de valores y la economía de los EE.UU. frente a quizás el desafío más grande desde la Gran Depresión - de la deuda. En términos de Producto Interior Bruto (PIB), el tamaño de la economía es de unos 11,5 billón dólares (más o menos $ 100 billones), pero el nivel de deuda es alrededor de $ 37 billones de dólares. Este monto ya enorme no incluye $ 44000000000000 de pasivos como el Seguro Social y Medicare. Además (los yikes! Hay más?), Algunas de nuestras instituciones financieras tienen más de $ 50 billones de dólares en derivados. Estos pueden ser vehículos de inversión muy complicado y sofisticado que puede ser contraproducente. Los derivados tienen, de hecho, hundido algunas organizaciones de gran tamaño (como Enron), y los inversores deben ser conscientes de ellos. Sólo echa un vistazo a los informes financieros de la empresa.

Debido a los efectos de los tipos de interés de carteras de acciones, tanto directas como indirectas, los inversores de éxito un seguimiento regular de las tasas de interés, tanto en la economía general y en sus situaciones personales. Aunque las acciones han demostrado ser una inversión superior a largo plazo (a largo plazo, mejor), todos los inversores deben mantener una cartera equilibrada que incluya otros vehículos de inversión, tales como fondos del mercado monetario, bonos de ahorro, y / o inversiones bancarias. Un inversor ha diversificado un poco de dinero en los vehículos que lo hacen bien de interés cuando las tasas suben. Estos vehículos incluyen los fondos del mercado monetario, bonos de ahorro de los EE.UU. (EE), y otras inversiones de renta variable cuyas tasas de interés de mercado cuando las tasas de aumento de aumento. Estos tipos de inversiones agregar una medida de seguridad contra el riesgo de tipo de interés a su cartera de acciones.

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