Inclina en cómo elegir la acción de crecimiento
Una acción se considera una acción de crecimiento cuando él’s que crece más rápidamente y más arriba que la bolsa total. Básicamente, una acción de crecimiento se realiza mejor que sus pares en categorías tales como ventas y ganancias. La acción del valor es la acción que se tasa más bajo que el valor de la compañía y de sus activos que — usted puede identificar una acción del valor analizando los fundamentales’de la compañía s y mirando los cocientes financieros dominantes, tales como el cociente de las precio-a-ganancias. La acción de crecimiento tiende para tener perspectivas mejores del crecimiento para el futuro inmediato (a partir un a cuatro años), pero la acción del valor tiende para tener menos riesgo y crecimiento más constante sobre más a largo plazo. Aunque la información en la sección anterior puede ayudarle a contraer sus opciones comunes de millares de acción quizá a algunos docena o algunos cientos (dependiendo de cómo esta' bien la bolsa general está haciendo), el propósito de esta sección es ayudarle a entresacar la acción de crecimiento del so-so para desenterrar el ir-ir unos. Él’tiempo de s para cavar más profundo para los ganadores potenciales más grandes. Tenga presente que usted ganó probablemente’el hallazgo de t una acción para satisfacer todos los criterios presentó aquí. Apenas cerciórese de que su selección resuelva tantos criterios como realista posibles. ¡Pero hey, si usted encuentra una acción que resuelva todos los criterios citados, compra tanto como usted puede! Al elegir la acción de crecimiento, usted debe considerar el invertir en una compañía solamente si hace un beneficio y si usted entiende cómo él las marcas que se benefician y de donde genera ventas. La parte de su investigación significa mirar la industria y las tendencias económicas en general. Fabricación de la comparación derecha Usted tiene que medir el crecimiento de una compañía contra algo calcular hacia fuera si él’s una acción de crecimiento. Generalmente, usted compara el crecimiento de una compañía con crecimiento de otras compañías en la misma industria o con la bolsa en general. En términos prácticos, cuando usted mide el crecimiento de una acción contra la bolsa, usted’re realmente compararla contra una prueba patrón generalmente aceptada, tal como el s medio de Dow Jones (DJIA) o estándar y pobre’industrial 500 (S&P 500). Si una compañía tiene crecimiento de las ganancias de 15 por ciento por año sobre tres años o más, y el excedente’medio de la tarifa de crecimiento de la industria s el mismo marco de tiempo es 10 por ciento, después esta acción califica como acción de crecimiento. Una acción de crecimiento se llama eso no sólo porque la compañía está creciendo sino que también porque la compañía se está realizando bien con una cierta consistencia. Tener un solo año donde sus ganancias hacen bien contra el doesn medio’t de S&P 500’s lo cortó. El crecimiento debe ser logrado constantemente. Comprobación fuera de fundamentales’de la compañía un s Cuando usted oye los fundamentales de la palabra en el mundo de la inversión común, refiere a la condición’financiera de la compañía s y a los datos relacionados. Cuando los inversionistas (especialmente inversionistas del valor) hacen análisis fundamental, miran los fundamentales’de la compañía s — su balance, declaración de renta, flujo de liquidez, y otros datos operacionales, junto con factores externos tales como la posición’del mercado de la compañía s, la industria, y las perspectivas económicas. Esencialmente, los fundamentales indican la condición’financiera de la compañía s. Sin embargo, los números principales que usted desea mirar incluyen el siguiente: Ventas: ¿Son las ventas’de la compañía s este año que sobrepasa el año pasado’s? Como prueba patrón decente, usted desea ver ventas por lo menos 10 por ciento más altamente que el año pasado. Aunque puede diferenciar dependiendo de la industria, isa razonable, criterio general de 10 “por ciento.” Ganancias: ¿Están las ganancias por lo menos 10 por ciento más altamente que el año pasado? Las ganancias deben crecer en la misma tarifa que las ventas (o, esperanzadamente, mejor). Deuda: ¿Es la deuda’total de la compañía s igual o más baja que al año anterior? El knell de muerte de muchos una compañía ha sido deuda excesiva. Una condición’financiera de la compañía s tiene más factores que menciono aquí, pero estos números son los más importantes. También realizo que ése usar la figura de 10 por ciento puede parecerse como un oversimplification, pero usted pone’necesidad de t de complicar materias innecesariamente. Sé que a alguien’el modelo financiero automatizado s puede salir a 9.675 por ciento o quizá a 11.07 por ciento, pero que mantiene simple para ahora. Buscar líderes y megatrends Una compañía fuerte en una industria cada vez mayor es una receta común para el éxito. Si usted mira la historia de la inversión común, este punto viene para arriba constantemente. Los inversionistas necesitan estar en la alarma para los megatrends porque ayudan a asegurar su éxito. ¿Cuál es un megatrend? Un megatrend es un desarrollo importante que tiene implicaciones enormes para mucha (si no todos) de la sociedad durante mucho tiempo a venir. Los buenos ejemplos son el advenimiento del Internet y el envejecimiento de América. Both.of.these tendencias ofrecen desafíos y las oportunidades significativos para nuestra economía. Tome el Internet, por ejemplo. Su potencial para el uso económico todavía se está desarrollando. Millones se están reuniendo a él por muchas razones. Y los datos de censo nos dicen que los jubilados (sobre 65) sean el segmento cada vez mayor más rápido de nuestra población durante los 20 años próximos. ¿Cómo el inversionista común se aprovecha de un megatrend? En la estela de los 2000–2002 mercados de oso comunes, dos megatrends golpearon su paso grande: costes de la energía de levantamiento y un mercado de cubierta recalentado. En fecha 2005, estas dos ediciones se convirtieron en noticias importantes con enormes efectos de la ondulación a través de la economía nacional. Para el inversionista del crecimiento, la estrategia llegó a estar clara. El hallazgo valor-oriento' a compañías con los fundamentales sólidos que bien-se colocan a la ventaja de estos megatrends. ¿Qué’s el resultado? A partir de 2002–2005, mucha acción energética y cubierta-relacionada se elevó súbitamente. Pues el aceite sobrepasó $65 por barril y la gasolina golpeó $3 un galón, la mayoría de la sierra de las compañías del aceite y de servicios del aceite su acción va encima de 50 por ciento, de 100 por ciento, y más durante ese marco de tiempo de tres años. La acción de cubierta era aún más impresionante. Además, las compañías que abastecen a estas industrias también prosperaron. Hipoteque las firmas que eran aumentos impresionantes también fijados público negociados. Las compañías que han establecido un lugar fuerte son constantemente provechosas. Busque a compañía con una o más de las características siguientes: Una marca de fábrica fuerte: Las compañías tales como Coca-Cola y Microsoft vienen importar. Sí, otras compañías hacia fuera allí pueden hacer soda o software, pero necesidades de un negocio mucho más que un producto similar de derribar a las compañías que han establecido una identidad casi irrevocable con el público. Altas barreras a la entrada: El servicio unido del paquete y expresos federales han instalado la enorme distribución y las redes de la entrega que los competidores pueden’t fácilmente duplican. Las altas barreras a la entrada ofrecen un borde importante a las compañías que se establecen ya. Investigación y desarrollo (R&D): Las compañías tales como Pfizer y Merck pasan los muchos de dinero que investigan y que desarrollan productos farmacéuticos nuevos. Esta inversión se convierte en un producto nuevo con millones de consumidores que hagan compradores leales, así que la compañía’s que va a crecer. Notando quién’s el comprar y/o el recomendar de la acción Usted puede invertir en una gran compañía y todavía ver su acción ir en ninguna parte. ¿Por qué? Porque qué hace que va la acción para arriba es demanda — que tiene más compradores que los vendedores de la acción. Si usted escoge una acción por todas las razones derechas, y el mercado nota la acción también, que la atención hace el precio común subir. Las cosas a mirar para incluyen el siguiente: Compra institucional: ¿Es el comprar de los fondos mutuos y de los planes de jubilación ascendente la acción usted’re mirar? Si es así este tipo de poder adquisitivo puede ejercer la enorme presión ascendente en el precio’de la acción s. Algunos recursos y publicaciones siguen la compra institucional y cómo ése afecta cualquier acción particular. Con frecuencia, cuando un fondo mutuo compra una acción, otros pronto siguen. A pesar de toda la investigación independiente del hablar, una mentalidad de la manada todavía existe. Atención’ de los analistas: ¿Los analistas están hablando de la acción en las demostraciones financieras? Tanto como usted debe ser escéptico sobre una recomendación’del analista s (dada el desastre de la bolsa de 2000–2002), ofrece un cierto refuerzo positivo para su acción. Ponga’la compra de t siempre una acción solamente en base de una recomendación’del analista s. Apenas sepa que si usted compra una acción basada en su propia investigación, y los analistas deliran posteriormente sobre ella, su precio común es probable ir para arriba. Una sola recomendación de un analista influyente puede ser bastante para enviar una acción hacia el cielo. Recomendaciones del boletín de noticias: Los investigadores independientes publican generalmente los boletines de noticias. Si los boletines de noticias influyentes touting su opción, esa alabanza es también buena para su acción. Aunque algunos grandes boletines de noticias están hacia fuera allí y ofrecen a información que’s como bueno o la mejoran que los departamentos de la investigación de algunas firmas de corretaje, ponga’el uso de t una sola extremidad de basar su decisión de la inversión en. Pero debe hacer le sentir bien si los boletines de noticias tout una acción esa usted’ve elegido ya. Publicaciones del consumidor: No, usted ganó’consejo de la inversión del hallazgo de t aquí. Éste se parece salir el campo izquierdo, pero de él’s una fuente que usted deba notar. Las publicaciones tales como informes del consumidor miran regularmente productos y servicios y los clasifican por satisfacción de consumidor. Si las ofrendas’de la compañía un s son recibidas bien por los consumidores, ese’s un positivo fuerte para la compañía. Esta clase de atención tiene en última instancia un efecto positivo en esa acción’de la compañía s. El aprender invirtiendo lecciones de la historia Un isn t de la acción’de crecimiento una criatura como el monstruo de Loch Ness — hablado siempre pero visto raramente. La acción de crecimiento ha sido parte de la escena financiera por casi un siglo. Los ejemplos abundan esa información rica de la oferta que usted pueda aplicar al ambiente’de la bolsa de hoy s. ¿Mire los últimos ganadores del mercado, especialmente los de los años 70 y los años 80, y pregúntese, “qué les hizo la acción provechosa?” Menciono estas dos décadas porque ofrecen un contraste rígido a uno otro. ’Los 70s eran una década resistente, ceñuda para la acción, mientras que ’los 80s eran tiempos del toro que crecían. El estar enterado y el actuar lógicamente son tan vitales a la acción acertada que invierte como están a cualquier otra búsqueda. Repetidamente otra vez, la historia le da el fórmula para la inversión acertada de la acción: Escoja a compañía que tiene fundamentales fuertes, incluyendo muestras tales como ventas y las ganancias de levantamiento y deuda baja.
Evaluación de la gerencia de una compañía La gerencia de una compañía es crucial a su éxito. Antes de que usted compre la acción en una compañía, usted desea saber que la gerencia’de la compañía s esté haciendo un gran trabajo. ¿Pero cómo usted hace eso? Si usted llama encima de una compañía y pide, puede incluso no volver su llamada telefónica. ¿Cómo usted sabe si la gerencia está dirigiendo la compañía correctamente? La mejor manera es comprobar los números. Las secciones siguientes le dicen los números que usted necesita comprobar. Si la gerencia’de la compañía s está funcionando el negocio bien, el último resultado es un precio común de levantamiento.
Aunque usted puede medir cómo la gerencia bien está haciendo de varias maneras, usted puede tomar una foto rápida de una capacidad del equipo’s de la gerencia comprobando la vuelta’de la compañía s en la equidad (HUEVA). Usted calcula las HUEVAS simplemente dividiendo ganancias por equidad. El porcentaje que resulta le da una buena idea si la compañía está utilizando su equidad (o las ganancias netas) eficientemente y provechoso. Básicamente, más arriba el porcentaje, cuanto el mejor, solamente usted puede considerar el sólido de las HUEVAS si el porcentaje es 10 por ciento o más arriba. Tenga presente que no todas las industrias tienen huevas idénticas. Para descubrir ganancias’de la compañía un s, compruebe fuera de la declaración’de renta de la compañía s. La declaración de renta es un estado financiero simple que expresa la ecuación: ventas menos ganancias netas iguales de los costos (o renta neta o beneficio neto). Para descubrir una equidad’de la compañía s, compruebe fuera de ese balance’de la compañía s. El balance es realmente un estado financiero simple que ilustra activos totales menos equidad neta igual de las responsabilidades totales. Para las compañías comunes públicas, las ganancias netas se llaman “equidad’ de los accionistas” o simplemente “equidad.”
La gerencia que mira como maneja el negocio es importante, pero otro indicador de cómo esta' bien la compañía está haciendo es considerar si la gerencia está comprando la acción en la compañía también. ¿Si contrapesan a una compañía para el crecimiento, que sabe mejor que la gerencia? Y si la gerencia está comprando encima del masse’común del en de la compañía s, entonces ese’s un gran indicador del potencial’de la acción s. El cerciorarse de una compañía continúa haciendo bien Una situación’financiera de la compañía s cambia, y usted, como inversionista diligente, necesidad de continuar mirando los números mientras la acción está en su lista. Usted puede haber elegido una gran acción de una gran compañía con grandes números en 2003, pero las ocasiones son bastante buenas que los números han cambiado desde entonces. La gran acción pone’la estancia de t siempre que manera. Una gran selección que usted’re exhausto a hoy puede hacer mañana’paria de s. La información, buena y mala, se mueve como el relámpago. En finales de 2000, los analistas consideraban Enron a crema--thecrop de la acción, y se cayeron sobre sí mismos extolling sus virtudes. Incluso thencelebrated a estratega Abby José Enron llamado Cohen del mercado su número una opción en el sector de energía tan tarde como septiembre de 2001. Con todo Enron dio una sacudida eléctrica a inversionistas cuando archivó para la bancarrota en diciembre de 2001. Su precio común bajó a partir del $84 de diciembre de 2000 a los 26 centavos de escalonamiento una parte (los yikes!) ¡en octubre de 2001! ¡Vigile sus números de la compañía’común s! esto es un artículo agregado por Terry Mann
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