¿Qué es la Rentabilidad sobre Activos (ROA)
Vamos a echar otro vistazo a la ecuación básica:
Total del pasivo es sólo lo que se dice: todo lo que la compañía dice que le debe, sin importar donde y como aparece en el balance. El punto de usar una fórmula ROE-tipo es para medir la rentabilidad de una empresa mediante la comparación de sus ingresos netos a sus activos. El retorno de la fórmula de los activos (ROA) hace exactamente eso, sino que divide los ingresos netos por el total de activos, que incluye fondos propios, más todos los préstamos.
ROA medidas beneficios de una empresa en comparación con su inversión total. Otra ventaja de usar el ROA para medir la rentabilidad sobre ROE y la República de China es su estabilidad. Además, el ROA se puede calcular para las empresas con fondos propios negativos, una condición en la que los pasivos superan a los activos. ROA es útil para el análisis de las empresas que compiten en la misma industria. Además de comparar las empresas competitivas, el ROA es útil para medir la rentabilidad de una empresa sobre una base absoluta. Las empresas de alta ROA son más rentables que las empresas ROA baja y la limitación del crecimiento implícita se describe en la sección de ROE se aplica a ROA también. Las empresas de alta ROA puede crecer más rápido que las empresas ROA baja sin pedir prestado o vender acciones adicionales para recaudar capital. ¿Qué es un rendimiento satisfactorio de los activos? Me encontré con una pantalla a principios de 2002 que figuran los cinco años ROA promedio anual para todas las empresas que cumplen los siguientes requisitos: 1. Las empresas no estaban en la utilidad, la minería, bienes raíces o la exploración de petróleo o las industrias de producción de petróleo. Me excluyeron estas empresas debido a que muchos de estos sectores informe EER inusualmente alta. 2. La capitalización de mercado tenía que ser mayor de $ 500 millones, el precio de la acción de más de $ 5, las ventas de los últimos doce meses más de $ 80 millones y los ingresos TTM después de impuestos netos de más de $ 1 millón. Estos requisitos investigadas las empresas muy pequeñas, o de empresas sin ventas significativas o los ingresos. Sólo 1.339 empresas pasaron las pruebas. De los sobrevivientes, 543 informó de EER promedio de cinco años de 7 por ciento o superior, 305 habían EER de 10 por ciento o más, y sólo 144 presentaron un 15 por ciento o más alto EER. Debido a que el ROA tiene pasivos en cuenta, y el ROE no, el ROE de la empresa siempre será mayor que su ROA. El importe de los pasivos de deuda y otros determina la diferencia. De las 1.339 empresas revisadas, 616 lucía ROE del 15 por ciento o superior, y 338 ROE informó de al menos 20 por ciento. La mayoría de los administradores de dinero que entrevisté dijeron que requiere un mínimo de 15 por ciento de reglas de conducta. Habría que aceptar EER de menos de 7 por ciento, a elegir entre un universo de igual tamaño. Con base en investigaciones preliminares, 7 ROA ciento es aceptable, pero el 10 por ciento es deseable, y cuanto más alto mejor. Retorno sobre Activos marginales márgenes de rentabilidad reflejan el rendimiento de las inversiones totales de una empresa sin tener en cuenta la fecha de inversión. Algunos administradores de dinero formarse una idea de medir el rendimiento de las inversiones más recientes. Lo hacen mediante el cálculo de retorno marginal del capital, el capital, o activos.
presentado por Andy Jenkan
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