Estado de Flujos de Efectivo

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El flujo de efectivo es la cantidad de dinero en efectivo que fluía dentro o fuera de las cuentas bancarias de la empresa durante el período de referencia. El flujo de caja es un mejor indicador de la rentabilidad de una empresa que reportó ganancias por las ganancias reflejan una miríada de decisiones contables arbitrarias, mientras que el flujo de caja informa del cambio real en los saldos bancarios.

flujo de caja operativo los informes de los fondos generados o utilizados por las operaciones básicas de la empresa. de caja libre es flujo de caja operativo menos los gastos de capital. Las empresas pueden, y frecuentemente lo hacen, el informe positivo de los beneficios cuando, de hecho, han perdido dinero en efectivo real.

Flujo de Efectivo Banderas Roja

Algunas empresas, aunque el flujo de caja positivo sobre una base anual, habitualmente quema de efectivo durante ciertos sectores. Por lo tanto, lo mejor es mirar detrás de flujo de efectivo, doce meses en lugar de sólo el último trimestre. Hacer eso requiere un esfuerzo adicional ya que el estado de flujo de caja muestra los totales del año hasta la fecha, en lugar de los resultados de cada trimestre por separado. Así que hay que restar los totales del trimestre anterior para obtener los números último trimestre. Si no quieres hacer las matemáticas, Morningstar muestra el funcionamiento TTM y totales de flujo de caja libre en su sección de Finanzas. flujo de caja negativo y el flujo negativo de efectivo libre, aunque no deseada, no por sí mismos la señal de la contabilidad creativa o la manipulación de los ingresos y no son necesariamente las banderas rojas.

COMPARACIÓN DE FUNCIONAMIENTO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE UTILIDAD

ingresos Los ingresos netos o después de impuestos-, la línea de fondo en la cuenta de resultados, es la línea superior en el estado de flujos de efectivo. El flujo de caja de las operaciones es generalmente un número mayor que los ingresos netos debido a la depreciación y amortización se restan de los ingresos netos, pero no de flujo de caja operativo.

flujo de Wal-Mart de caja operativo supera con creces su utilidad neta de cada año. Esa es la forma en que se supone que sucede. El flujo de operación por lo general aumenta en proporción a los ingresos netos.

Cuentas por cobrar y / o inventarios aumentando más rápidamente que las ventas son a la vez banderas rojas. Si recuerdan las matemáticas de contabilidad, el aumento de los créditos y los inventarios también reduce el flujo de caja operativo. Así que a menos de flujo de efectivo de operación podría ser un chivatazo a chanchullos contables. La investigación reciente encontró que el flujo de caja operativo menos que el ingreso neto de las señales de bajo rendimiento futuro precio de la acción, y la combinación de aumento de los ingresos netos y la disminución de flujo de caja operativo resultó ser especialmente significativo.

Motorola logró grabar 48 por ciento de crecimiento de los ingresos año tras año en el año fiscal 2000, pero su flujo de caja operativo contó una historia diferente. Al escribir estas líneas, la compañía no ha visto un trimestre rentable desde el informe de 2000.

Mientras que la investigación demostró que la combinación de aumento de la renta y la disminución de flujo de caja fue especialmente significativo, es lógico que cualquier empresa que habitualmente unos beneficios netos de más flujo de caja operativo es problemático.

PolyMedica y Fabricación de ACT habitualmente informó al flujo de efectivo por debajo de los ingresos netos. En el caso de PolyMedica, el déficit llegó a los gastos de publicidad directa, que, de acuerdo con los PCGA, no se incluyen en la cuenta de resultados. Sin embargo, esos costos fueron significativos. Por ejemplo, en marzo de 2001 su año fiscal, PolyMedica registró un cargo de $ 31500000 publicidad directa contra el flujo de caja operativo, más de la liquidación de 22.700.000 dólares de ingresos netos.

Ley de Contratos de operación del fabricante déficit de flujo de efectivo relacionadas con la acumulación de cuentas por cobrar e inventarios. ACT se declaró en bancarrota en 2001.

Strouds tenía un expediente manchado pero generalmente registran los flujos de efectivo superior a los ingresos. Strouds reportó crecimiento de las ganancias impresionantes en su 02 2000 el informe del año fiscal, sino que también informó de su dinero en efectivo cada vez mayor déficit en el flujo operativo. Strouds declarado en bancarrota en septiembre de 2000.

Comparando los ingresos netos de flujo de caja operativo es más rápido y más fácil de calcular las cuentas por cobrar y el inventario de los porcentajes de ventas. No puede ser tan efectivo como el análisis de cuentas por cobrar e inventarios, pero parece un método eficaz de las poblaciones poniendo de relieve que requieren un examen detallado. En concreto, los ingresos netos superiores a flujo de caja operativo, ingresos netos o aumentando más rápido que el flujo de caja operativo, señala la necesidad de analizar las cuentas por cobrar e inventarios.

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