Acciones de Crecimiento de Análisis Scorecard

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Voy a usar Impath, el proveedor de servicio de diagnóstico del cáncer, para demostrar cómo llenar la tarjeta de puntuación de valores de crecimiento.

Paso 1. Clasificaciones de los analistas y Pronósticos

Los buenos candidatos crecimiento a menudo tienen relativamente débil, pero no resultados sentimiento demasiado débil, combinado con fuertes perspectivas de crecimiento de las ganancias. La tarjeta de puntuación premia las empresas con las puntuaciones en el sentimiento menos dos más dos rango, y penaliza a aquellos con puntuaciones por debajo de menos dos (muy débil) y por encima de ocho (muy fuerte). Se castiga a las empresas con el crecimiento previsto de los ingresos anuales por debajo del 15 por ciento. Resultados negativos pronosticar las tendencias (previsiones para el mismo período se ha reducido de 90 días), o una historia de sorpresas negativas ganancias (utilidades reportadas por debajo del pronóstico) dificultad para escribir y descalificar a los candidatos de crecimiento. Impath cero el valor Índice de Sentimiento ganado un punto. Su pronóstico de 41 por ciento año tras año el crecimiento de los ingresos era muy superior al mínimo, por lo que Impath no fue sancionado. Impath previsiones de ganancias se tiende hacia arriba, y no mostró una historia persistente de los ingresos de sorpresas negativas, por lo que no fue descalificado en dichas pruebas.

Paso 2. Valoración

Candidatos prometedores de crecimiento son a menudo ricamente valor, pero las valoraciones realistas de la señal de alto riesgo. Esta prueba premios existencias a precios por debajo de su tasa de crecimiento esperada año tras año las ganancias, pero penaliza a los precios de más de 40 por ciento de crecimiento anual de los ingresos, independientemente de las previsiones de los analistas. precio de las acciones de Impath refleja implícita de crecimiento ligeramente por debajo de su pronóstico de crecimiento de las ganancias del 30 por ciento, y así ganó un punto.

Paso 3. Precio Objetivo

Impath ganado un punto, ya que se negociaba dentro de su rango de precio objetivo de comprar.

Paso 4. Análisis de Industria

Paso 5. Plan de Negocios

Transferencia de la puntuación de plan de negocios calculado en su análisis de la tarjeta de puntuación. La puntuación de Impath de plan de negocios fue de dos, la pérdida de puntos por falta de diversificación de mercados y productos, y en función de adquisiciones de gran parte de su crecimiento.

Paso 6. Gestión de la Calidad

los inversionistas el crecimiento y el valor se beneficiarán por igual al decantarse por las empresas con gestión de calidad. La tarjeta de puntuación premia a las empresas con ejecutivos clave y la Junta de Calidad que calificó como muy buena o excelente. Los puntos no se deducen de la mala gestión. Yo había calificado la gestión Impath como excelente, por lo que ganó un punto.

Dado que la contabilidad limpia y un crecimiento razonable ingresos estables son la norma, las empresas que tienen esas cualidades no son recompensados, pero los que no son penalizados.

Yo nominal de contabilidad Impath como limpia, y su estabilidad crecimiento de las ganancias tan bueno, por lo que no fue sancionado.

Paso 7. Financiera de la Salud

A falta de las pruebas adecuadas, la salud financiera descalifica a un candidato. Impath calificado para el efectivo arrestado y pasó la prueba quemadores.

Paso 8. Rentabilidad

Fuerte crecimiento de las ventas y los márgenes de beneficio son las características de los candidatos crecimiento prometedor. La prueba de crecimiento de las ventas recompensas empresas con crecimientos superiores al 25 por ciento y se sancione a los que crecen más lento que el 15 por ciento. Del mismo modo, el rendimiento de la prueba de los activos de las empresas con premios ROA por encima de 14 por ciento y se sancione a las personas con ROA por debajo del 6 por ciento. El deterioro de los márgenes operativos advierten de problemas en el futuro. disminuciones significativas margen de descalificar a los candidatos. De la misma manera, los quemadores de caja persistentes son inversiones más riesgosas que los generadores de efectivo, y también son descalificados. Impath 50 por ciento de más un año-sobre-crecimiento interanual de ventas que ganó un punto en esa categoría, pero fue penalizado por su ROA por ciento por debajo de par 5. Impath márgenes de operación fueron en aumento, y no fue un quemador efectivo persistente, por lo que no fue descalificado en los conteos.

Paso 9. Banderas Rojas

Las banderas rojas señal de desaceleración del crecimiento, un desastre para los accionistas de una empresa en crecimiento es. El descubrimiento de que ninguna de las banderas rojas descalifica a un candidato de crecimiento. Las banderas amarillas que apunta a problemas a largo plazo significa un riesgo adicional, pero no necesariamente descalifica factores. El cuadro de mandos penaliza a una empresa para cada una de las dos banderas amarillas que se encuentran potenciales. análisis Impath no encontró banderas rojas o amarillas.

Paso 10. Propiedad

Los fondos mutuos y otros compradores institucionales suelen cargar para arriba en las acciones de crecimiento. La falta de señales de identificación institucional que estos compradores tunedin no piensan que pueden ganar dinero ser dueño de su candidato. La prueba de la propiedad institucional descalifica a los candidatos que muestra un crecimiento inferior al 30 por ciento de propiedad institucional.

Muy propiedad privilegiada de alta puede ser un indicio de que grandes accionistas están esperando una oportunidad para descargar al menos una parte de sus explotaciones, de una situación que a la presión del precio de la acción. Esta prueba penaliza a las empresas con más de 55 por ciento de la propiedad privilegiada.

Las acciones de crecimiento se debe subir de precio, no hacia abajo. Sin embargo, las existencias y en las tendencias alcistas fuertes son más riesgosos que las acciones que acaban de comenzar su movimiento. Esta prueba penaliza a las empresas con una cuota de comercio de los precios por debajo de su promedio móvil de 200 días (tendencia a la baja), o más del 50 por ciento por encima de los 200 días MA (movido demasiado rápido).

Impath, el comercio 60 por ciento por encima de su maestría, fue penalizado con un punto.

ResumenImpath obtuvo un respetable cinco puntos. Participar en una industria de crecimiento relativamente lento y fragmentado mantiene pulsado el total. Además, su ritmo lento crecimiento de la industria impulsada Impath llevar a cabo una estrategia de crecimiento mediante la adquisición, reduciendo aún más su puntuación.

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