Determinar los valores de Opciones sobre Acciones

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El valor de las opciones sobre acciones se deriva de una acción real o de equidad. El movimiento del precio de la acción subyacente hace que el valor de la optionincrease o disminuir. Este movimiento de precios es el valor intrínseco, o valor razonable,de la población. Además de sus valores intrínsecos, también tienen opciones los valores de tiempo, whichreflect lo que el titular está dispuesto a pagar por una opción en previsión de aumento astock precio antes de la fecha de vencimiento. La mayoría de opciones son de nueve meses, y la opción puede ser comprado o vendido en muchas ocasiones durante este período de tiempo. Como opción se acerca a la fecha de vencimiento, el valor de theoption puede disminuir, aumentar o mantenerse sin cambios, dependiendo de thecurrent valor de la acción subyacente. Justo antes de la fecha de vencimiento, el valor se convierte en thetime zero.The Chicago Board Options Exchange (CBOE; www.cboe.com) proporciona manymaterials para los principiantes visita, incluyendo un tooptions excelente introducción, las estrategias comerciales rentables, las respuestas a las preguntas más frecuentes, un glosario de términos de opción, y un calendario de eventos y seminarios educativos para el comienzo de los inversores. Para acceder a estos materiales, vaya a la página principal de CBOE y haga clic en Centro de Aprendizaje. Los inversionistas suelen utilizar las opciones sobre acciones para cubrir sus apuestas o apostar en elfuturo.

Los inversores necesitan saber cuatro cosas para tomar una decisión buena inversión:

Nombre de la acción subyacente: El nombre de la acción subyacente o la equidad. El nombre podría ser una empresa que sus programas de análisis podría pronto aumentan rápidamente - una acción de la compañía que quiere comprar, pero no puede permitirse. Es posible que desee seleccionar las opciones sobre acciones para una empresa en la que ya posee acciones para proteger su cartera de un descenso impulsado por el mercado en el precio.

Huelga o precio de ejercicio: El precio establecido por acción para el cual el ámbito de la seguridad en la vía pueden comprar (en el caso de un call) o venta (en el caso de una put) al ejercer el contrato de opción. Los contratos de opción son por lo general de 100 acciones. Cuanto más alto sea el precio de ejercicio, menor será el valor de la opción de compra. (Vea la sección "Tipos de contratos de opciones" para más información sobre las llamadas y los pone.)

Fecha de vencimiento: Los contratos de opción son para tres, seis o nueve meses (o fracciones restantes de la misma) en tres ciclos de calendario. Ciclo 1 es de enero / abril / julio / octubre, el ciclo 2 es febrero / mayo / agosto y noviembre, y del ciclo de 3 de marzo / junio / septiembre / diciembre. Como la opción se acerca la fecha de vencimiento, el valor de la opción disminuye. Opciones normalmente expiran a la medianoche EST en el tercer viernes del mes de vencimiento.

La prima pagada por la opción, más la comisión del corredor: El precio del contrato de opción es la prima. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La misión com es la cantidad que usted, como inversionista, pago de la intermediación para la ejecución de la transacción de compra del contrato de opción. OptionsXpress (www.optionsxpress.com / paper_trading.asp) ofrece virtual de comercio, que es un método práctico para adquirir experiencia con las opciones de comercio sin poner en riesgo ninguna de sus precioso capital. Todas sus operaciones se realiza un seguimiento en el papel. el comercio virtual es útil, ya que la toma de decisiones y la experiencia de los resultados de esas decisiones en tiempo real. el comercio virtual está disponible para individuos que abrir una cuenta comercial OptionsXpress. Ninguna cantidad mínimos se requiere para abrir una cuenta de efectivo, hay un mínimo de $ 2.000 a mantener una cuenta de margen.

Tomando una mirada más cercana a las opciones

Uso de la escuela de negocios aprobados método de valor intrínseco, el valor de una opción sobre acciones es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio de opción y el valor justo de mercado de las acciones. Por ejemplo, supongamos que está concedido una opción de compra de 100 acciones de la compañía por $ 10 cada uno. La acción se vende a $ 54. La valor intrínseco de la opción es de $ 44 porque $ 54 - $ 10 = $ 44. El valor intrínseco es un número positivo, por lo que la opción está en el dinero. Sin embargo, esta fórmula no tiene en cuenta los honorarios de corretaje o las tasas de interés en un préstamo de margen de su corredor, que puede reducir la ganancia real te das cuenta. Tenga en cuenta que el método de valor intrínseco tampoco tiene en cuenta que los titulares de la opción tiene el derecho de usar sus opciones en algún momento en el futuro, lo cual puede resultar en una mayor ganancia o pérdida si el precio de cotización de la acción subyacente cae.

myStockOptions.com (www.mystockoptions.com), con su registro ción libre, proporciona instrucciones paso a paso que le ayudan a determinar exactamente cuánto dinero va a llevar a casa (después de impuestos) si se ejercita la opción de valores hoy en día. Use la Calculadora Rápida Tome introduciendo el número de acciones en su concesión de opciones sobre acciones, el precio de ejercicio, y el precio de las acciones de la empresa actual y, a continuación, haga clic en Calcular. Lo que hace única esta calculadora es que aplica impuestos a la transacción. Incluso puede utilizar la herramienta de modelado myStockOptions realizar un análisis what-if. Por ejemplo, introducir un porcentaje de aumento o disminución en el ¿Qué pasa si la empresa de Precios de Acciones para determinar un precio de venta ideal.

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