Fondos de carga, ningunos fondos de carga y fondos de carga bajos

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Los fondos mutuos se pueden clasificar como fondos de carga, fondos sin carga, o fondos de la bajo-carga. El honorario de la carga es la carga de ventas, la cantidad que el inversionista paga comprar partes. Es una deducción directa de la cantidad de dinero que vaya realmente a trabajar para el inversionista en el fondo mutuo.

• Un fondo sin carga no tiene ninguna carga de ventas, y 100 por ciento del dinero del inversionista entran las partes. Por ejemplo, el fondo de GNMA de T. Rowe Pricés invierte en las seguridades del Hacienda de ESTADOS UNIDOS y las seguridades de GNMA (también llamadas las seguridades de la agencia), buscando alto potencial de la renta con calidad máxima del crédito. Porque es un fondo sin carga, no hay carga de ventas y 100 por ciento de su dinero se invierten inmediatamente en el fondo.

• Un fondo de carga carga un honorario de las ventas, que se utiliza para compensar la fuerza de ventas. Por ejemplo, con un honorario de la carga de 5 por ciento, el inversionista da para arriba 5 por ciento de la cantidad invertida como remuneración al agente o al corredor de ventas. Como una ilustración, Merrill lynch, una firma de corretaje grande, ofertas una variedad de fondos mutuos. Su fondo de Healthcare (partes de A) tiene un honorario de la carga, o carga de ventas, de 5.25 por ciento de activos invertidos. Un inversionista en este fondo daría para arriba esta cantidad de los fondos invertidos como carga de ventas.

• Un fondo de la bajo-carga carga un honorario quizás de dos a tres por ciento (hay una cierta variación aquí).

Algunos financian a familias, tales como fidelidad, fondos sin carga de la oferta y fondos de la bajo-carga. Por ejemplo, el fondo famoso de Magellan de la fidelidad, tradicionalmente uno de los dos fondos mutuos más grandes del país, tiene un honorario de la carga, o carga de ventas de la inicial, de tres por ciento. Esto sería áspero situado a mitad del camino entre un fondo sin carga verdadero, sin carga de ventas, y un fondo de carga típico con una carga de ventas de 5.25 a 5.75 por ciento de activos.

Por supuesto, los inversionistas compran un fondo de carga particular porque esperan que el fondo realice fondos sin carga mejor que comparables, él tienen el objetivo que están buscando, los gustos del inversionista particularmente el encargado de fondo, y así sucesivamente. Esta edición entera—la búsqueda del funcionamiento de los inversionistas como buscan varios fondos activamente manejados—es la cuestión clave que domina nuestra discusión de fondos mutuos.

Es importante entender que el honorario de la carga, o la carga de ventas, es una deducción recta de la cantidad de dinero que un inversionista pone en el fondo. Por ejemplo, con una inversión $10.000, un honorario de la carga de cinco por ciento da lugar a una deducción $500 para compensar la fuerza de ventas, y el inversionista termina para arriba con una inversión de la red $9.500 en el fondo mutuo. En contraste, tenía el inversionista compró un fondo sin carga, los $10.000 enteros iría a trabajar en el fondo.