Alternativas a los fondos mutuos

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Varios años atrás, los inversionistas normalmente tenía dos opciones generales de la hora de decidir cómo invertir su dinero. Una opción era la de invertir directamente, por lo que las decisiones de inversión sí mismos dentro de sus cuentas de corretaje. Al principio, la mayoría de los inversionistas se basó en los corredores de servicio completo, asesoramiento y recepción de información de la investigación, sino también pagar el mejor precio en los costos de intermediación. Con el aumento de los corredores de los descuentos y las cuentas de Internet de intermediación, más de la atención se desplazó a la toma de decisiones personales. Los gastos de corretaje se redujeron sustancialmente, pero también lo era el nivel de los servicios recibidos en muchos casos.

Independientemente de que los inversores método utilizado, que en última instancia responsable de las decisiones tomadas. la inversión directa significa que alguien tiene que tomar las decisiones para una cuenta determinada.

El enfoque alternativo a la inversión directa fue la sociedad de inversión, principalmente fondos de inversión. Los inversionistas simplemente entregó su dinero a un fondo de inversión, que a su vez tomó las decisiones y la gestión del dinero. El inversor gana o se pierde como el fondo de ganado o perdido.

Las sociedades de inversión ofrecen ventajas y desventajas. ¿Qué ganancia de los inversionistas de invertir en la facilidad, comodidad y servicios, que pierden en términos de control sobre su dinero y, a menudo, resultados poco alentadores. Como hemos visto, el rendimiento a menudo ha resultado ser una decepción como los fondos no siguen un desempeño espectacular. Los inversores a menudo tenía poco control sobre las ganancias y las pérdidas que afectaron a su situación fiscal.

Hoy en día, los inversores han de otras alternativas, y éstas son cada vez más importante. Estas alternativas dan los fondos mutuos de los inversores opciones ya no son el único juego en la ciudad. Sin alternativas, los inversores están mucho menos interesados en conocer acerca de los problemas que pueden surgir de la propiedad de fondos de inversión. Se puede reconocer que los costos son más altos de lo que realmente debe ser, habida cuenta de las economías de escala disponibles en la industria, y que para las cuentas de pasivo grandes distribuciones de ganancias de capital pueden ocurrir y ocurren. Sin embargo, también creen que están mejor con los fondos que con las alternativas, ya que pueden alcanzar los objetivos de inversión, tales como ser dueño de acciones y bonos, fácil y rápidamente.

Tres alternativas a los fondos de inversión han ganado recientemente la atención, con nuevos productos y servicios que aparecen: ETFs, con una inversión folio, y cuentas administradas por separado.

La cobertura de prensa ha sido y sigue siendo notable, y los inversores están empezando a prestar atención. El dinero está fluyendo en cada una de estas alternativas, aunque los tres juntos, aún representan sólo una parte muy pequeña del total de los activos del fondo mutuo.

En primer lugar, ETFs hacer posible una duplicación de una cartera de valores similar a la ofrecida por un fondo de índice mutuo. ETFs han irrumpido en la escena hace poco en una medida significativa, y que han atraído un gran interés generalizado. Ofrecen, en gran medida, una alternativa importante para el fondo de inversión tradicional, con algunas ventajas que simplemente no existen los fondos.

En segundo lugar, los inversores pueden ser sus propios gestores de cartera mediante la realización de la inversión folio. Folios son simplemente cestas de valores que están predeterminadas por el vendedor o elegido por el inversor. Propiedad del inversionista de la cartera directa, y por lo tanto tiene más control sobre ella en términos de reconocer las ganancias y pérdidas de capital.

Folios, como cestas de pre-seleccion de las poblaciones, no ofrecen una gestión profesional. Sin embargo, sí diversificación de la oferta, y que se basan en temas bien definidos, como la biotecnología. La lista preestablecida se puede cambiar el inversor para incluir un número más pequeño de lo que originalmente seleccionado.

FOLIOfn proporciona alrededor de 120 cestas de valores preseleccionados a que se refiere simplemente como folios. Cada folio se compone de cinco a 50 títulos en función de índices de mercado, las clases de activos, estilos de inversión, o sectores. Las acciones se pueden negociar dos veces al día. preguntas Asesores respuesta, pero no ofrecen una gestión profesional de las carteras. La cuota anual de tres folios es de $ 295.

Los inversores pueden ahora también tienen cuentas administradas. Bajo esta alternativa, los inversores tienen acceso a gestores profesionales que optan por las poblaciones de la forma de varias cuentas administradas. Esto significa normalmente que los inversores reciban limitada asesoramiento profesional en relación con, por ejemplo, un corredor de servicio completo. Asimismo, lograr la diversificación mucho mejor, que es claramente importante, que es probable que realizar por sí mismos. Por último, en relación con los fondos de inversión, los inversionistas tienen la flexibilidad. Estas carteras son más específicas de un gran fondo mutuo que posee el 100 o 200 poblaciones.

Estas cuentas administradas se pueden organizar en línea oa través de asesores o agentes financieros. Un ejemplo de este mecanismo es Wrapmanager.com, Que ofrece unas 120 cuentas administradas y ayudar en la elección de ellos. La inversión mínima es de $ 100.000, en contraste con el folio de la inversión, que o bien no tiene mínimo o al menos relativamente pequeña (por ejemplo, 5.000 dólares). El costo anual es de 1.25 por ciento de los activos, considerablemente menor que el 1,90 por ciento cobran por las cuentas administradas por las casas de bolsa y asesores financieros.

cuentas Wrapmanager se centran en los estilos de inversión específicos, sectores industriales o clases de activos. A pesar de que el inversionista cede el control de la cartera, él o ella todavía puede personalizar las cuentas mediante la exclusión de determinadas poblaciones de peces. Por ejemplo, si una acción es ya propiedad del inversionista, puede ser posible excluir de la cartera administrada.

Estos tres bastante nuevo, y muy viable, las alternativas a los fondos de inversión están siendo utilizados por los inversores sobre una base limitada como sustitutos de los fondos, ya que con mayor eficacia frente a algunos de los problemas inherentes a los fondos.

Vamos a ser honestos y realistas desde el principio. El hecho de que ahora hay alternativas viables no significa que no tienen algunos problemas ellos mismos, o que son para todos. Este no es el caso. Tan sólo significa que los inversores tienen alternativas ahora, y puede ser bien atendidos por uno o más de ellos. Por lo menos, merecen una consideración cuidadosa.

Los inversores en el futuro podría ser mejor servido por una combinación de fondos de inversión y una o varias de estas alternativas.

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