Tipos de deuda a corto plazo
Hay un número de tipos de deuda a corto plazo, y un número de elementos relacionados.
Financiamiento De Cuentas por cobrar. Ésta es una forma excelente de financiamiento a corto plazo que asista a la compañía en la gerencia del flujo del itscash. Implica el usar de la parte o de todo el accountsreceivable como colateral para los préstamos a corto plazo. El collateralmight incluye solamente facturas específicas si alguno del areover de las facturas 90 días de viejo o si el crédito de algunos’ clientes no es de quality.(If alto el último son verdades, el shouldn t de estos clientes’se dé quizá el creditat todo.) Rechazando prestar contra estas facturas, el banco isprotecting del préstamos contra los clientes oflow-cre'dito-clasificados de los efectos a cobrar. En el mismo tiempo, está dando el consejo sano companysome con respecto a reparticiones con estos clientes. Con el financiamiento de cuentas por cobrar, los companyretains el el riesgo de crédito si sus clientes no pagan, y thecompany son responsables de recoger en sus cuentas’ de clientes. Los horario de reembolso para este tipo de financiamiento son highlynegotiable. La compañía debe asegurarse que los undesirableinflexibilities no estén construidos en los términos de reembolso. Hay cortinas‘‘críticas del gris’’ entre la disciplina financiera y el banco-imposedrestriction. Los bancos y otros prestamistas crearán típicamente un crédito del lineof igual entre a 70 y 90 por ciento de accountsreceivable cualificado. El descomponer en factores. En este alternativa del financiamiento, la compañía vende realmente sus cuentas por cobrar cualificadas a la compañía que descompone en factores independiente de Orán del banco en un descuento del valor de cara. La compañía recibe el efectivo inmediato para sus facturas de invoices.The ordenará a clientes pagar el banco del tothe de los fondos directamente o compañía el descomponer en factores (el factor). Esta forma de financiamiento es formas withalternative comparadas costosas. Además, puede conducir a clientes a la posición financiera del misjudgethe de la compañía y concluir que los itis que tienen dificultades financieras. El factor puede tener la toma del rightto la iniciativa y llamar cuentas atrasadas directamente. El descomponer en factores puede costar entre 2 y 5 por ciento por month.This podría cortar perceptiblemente en los márgenes, especialmente prestatario del ifthe está en un negocio del bajo-margen. Sin embargo, si el ofsale de los términos es actualmente 2/10, n/30, descomponiendo en factores puede ser un alternative.Selling deseable en términos de 2/10, n/30 significa que el cantake del cliente 2 descuentos de los por ciento de la cantidad de factura si los invoiceis pagados en el plazo de 10 días de la factura fechan, y en cualquier eventpayments espera en el plazo de 30 días. Con estos términos, los clientes tomarán los 2 descuentos de los por ciento o retrasan paymentfor hasta 30 días. Si el descomponer en factores se puede lograr en el percentand 2 la compañía puede conseguir su efectivo inmediatamente, descomponiendo en factores es alternativa anattractive. Las cuentas por cobrar se pueden vender a un factor con recurso del orwithout. Si la venta está sin recurso, el buyerof que las cuentas por cobrar (el factor) asumen que el crédito completo risk.If el cliente no paga, el factor pierde el dinero. Si los saleis con recurso, la compañía asumen la última responsabilidad de pérdidas de crédito si el cliente no paga. La venta del withoutrecourse es muy costosa. Porque solamente muy es alto-qualityreceivables califique para esta forma de financiamiento, hay raramente los creditloss. Tan la venta sin recurso paga raramente. Las compañías conservan el seguro de crédito actuallybuy que las protege contra pérdida de crédito. Financiamiento Del Inventario. Generalmente solamente las mercancías acabadas y el inventario de materias primas califican pues una forma de collateral.There no es ningún mercado para el trabajo en proceso. El financiamiento del usuallyprovide de la voluntad de Lenders en la cantidad de una mitad del colateral thatqualifies. Ésta es una buena forma de financiar para cubrir el coste offulfilling una orden muy grande de un cliente de alta calidad, o quizás, en un negocio estacional, cubrir un período del efectivo alto necesita el thatwill se siga por un período de las altas afluencias del efectivo. Usar inventario como colateral requiere fairlysophisticated métodos de control de inventario, incluyendo ayuda de los sistemas. Autodisciplina corporativa de Thisimposes, que el shouldhave de la compañía de todos modos. Planeamiento Del Piso. El planeamiento del piso es una forma especial de financiamiento del inventario que sea muy común en el ofvery de la venta al por menor highpriced productos, tales como barcos, los coches, y las aplicaciones. Forma de Withthis de financiamiento, es el vendedor y su productsthat debe cre'dito-ser calificado. El prestamista compra el fabricante del fromthe de los productos y los coloca en el almacén’del minorista s y el almacén de soporte, en efecto prestándolos al minorista. El prestamista conserva título a los productos. Cuando el theproduct es vendido por el distribuidor al por menor, el distribuidor debe primero prestamista del paythe para conseguir el título, que puede entonces transferir al cliente thepurchasing. Esto puede ser una transacción simultánea, el sothat el minorista apenas recibe la diferencia entre el precio theselling y la cantidad del préstamo. El planeamiento del piso es proporcionado a menudo por una compañía de finanzas poseída por el fabricante. El fabricante e itsassociated a compañía de finanzas proporcionará el vario ‘‘toinduce’’ de los negocios el minorista a la sobrecarga en inventario. Esto alisa proceso de fabricación del outthe y muchos de los lugares del producto en el sshowroom’del distribuidor, que probablemente la voluntad ayuda a ventas. los productis de Lento-mudanza proporcionaron a menudo al distribuidor en la manera cero del asa del coste del financiamiento para el fabricante al inventario del exceso de la manija. Como lección del negocio, cuente el número de coches en la porción’del adealer s, calculan el valor estimado de esos cars(maybe que el número de los coches _ $20,000),and multiplica eso por 1 por ciento por el mes (el interés el distribuidor tiene que pagar en el préstamo). Youcan consigue una idea de cuántos coches debe vender un distribuidor cada monthjust para cubrir su costo del interés del plan de piso. Crédito Que gira. Esto es básicamente un préstamo de fondo de operaciones con las cuentas por cobrar e inventario pues la cantidad máxima de collateral.The del préstamo se basa en un inventario atado fórmula y las cuentas por cobrar del tohighquality. Por ejemplo, la cantidad del themaximum pudo ser 75 por ciento de cuentas por cobrar menos los viejos y 50 por ciento de de 60 días de materiales del andraw de las mercancías acabadas inventory menos de 60 días de viejo. Esta compañía del forcesthe del fórmula para hacer pagos regulares y para reducir el outstandingdebt cuando se utiliza el inventario y los efectos a cobrar arecollected. Debido a la presión de compensar y constantmonitoring del fondo de operaciones, sería muy peligroso que acompany utilice esta forma de financiamiento para apoyar largo-termprojects. Algunos bancos requieren se sabe qué mientras que ‘‘una limpieza’’ period.This significa eso para un cierto período del tiempo, quizás un mes de peryear, el equilibrio del préstamo debe ser cero. Cuentas Del Cero-Balance. Este tipo de cuenta puede muy manar sea requerido por otro acuerdo de préstamo. En ‘‘un préstamo’’regular, el prestatario recoge los fondos de sus clientes, fondos del depositsthe en la cuenta de comprobación de la compañía, y hace algún ofpayment de la clase al prestamista para el principal y el interés en el loan.With una característica del zerobalance, el préstamo y la cuenta de comprobación areconnected. Cuando los pagos del cliente se depositan en la cuenta de comprobación, los fondos se utilizan automáticamente al balance del préstamo del reducethe y pagan el interés que es debido. Puesto que el accountbalance es por lo tanto cero, cuando la compañía escribe cheques, aumento de estos cheques el equilibrio del préstamo. Esta característica es muy similar, conceptual, a los privilegios del theoverdraft unida a los individuos’ que comprueban los individuos del accounts(although decide generalmente a cuánto del theydeposit de los fondos se debe utilizar para reducir el equilibrio del préstamo, cuota mínima del toa sujeto). Esta característica puede ser mismo beneficialto la compañía porque el flotador se reduce a cero. Customerpayments reduce automáticamente el equilibrio del préstamo. El interestrate puede también ser ventajoso porque el banco sabe que como thecompany recibe pagos de sus clientes, el préstamo quieren el berepaid. También, la compañía pide prestados solamente los itrequires exactos de la cantidad. Líneas del crédito. Una línea del crédito no es un préstamo, él es un método muy favorable de asegurar un préstamo. Cliche'describing este arreglo es ‘‘pide prestado cuando usted pone’necesidad de t él así que el thatyou lo tendrá cuando usted lo hace.’’ Suponga que una compañía está considerando plansor de la extensión un gasto importante, para ocurrir alguna vez dentro de thenext seis meses. El balance’de la compañía s es fuerte, e itsneed para el préstamo es incierto, o por lo menos no inmediato. Thecompany puede ir al banco y arreglar para una línea de credit.This es una reservación anticipada que hace fondos disponibles, a beused solamente si y cuando son necesarios. Theadvantages de una línea del crédito es: El préstamo se arregla en la sincronización del prestatario. Los fondos están disponibles; pueden ser utilizados o no, opción del atthe del prestatario. La compañía está en una posición para hacer comisiones de compra importantes que sabe que este y las opciones quizá otherfinancing están disponibles. Proporciona el bargainingpower considerable del precio de compra. Los pagos de interés no comienzan hasta los fondos areactually necesitados. La compañía pagará un honorario de la reservación, probablemente gama del inthe de 1 por ciento de la línea total. Los términos del pago, el interés, y otros requisitos del honorario y colaterales serán thesame como ésos en cualquier otro préstamo y son siempre negociables. Esto isconceptually igual que una línea’de la equidad del dueño de una casa s del crédito. Tarjetas De Crédito. Más y más pedidos del cliente están siendo puestas por el teléfono o por la computadora sobre el Internet.Allowing el cliente a pagar por la tarjeta de crédito logra cosas de un numberof: Elimina las cuentas por cobrar, así la espera del eliminatingthe para el dinero y el papeleo asociado. La capacidad acreedora’del cliente s no necesita ser evaluada. No habrá efectos a cobrar atrasados. Los clientes pueden tomar tanta hora como desean topay. Para órdenes más pequeñas, para pagos del cliente que esperan andmaking el beneficio a menudo inevitable del eliminatesthe de las llamadas telefónicas de la colección. Aunque la compañía debe pagar el cardfee del crédito, que es aproximadamente 2 por ciento, aceptando el cardswill del crédito haga las órdenes pequeñas provechosas. Equilibrios Que compensan. Requerir equilibrios que compensan es una estrategia del banco que aumenta el costof eficaz que pide prestado el dinero sin el aumento del tipo de interés indicado. El balance de Acompensating significa que el prestatario está requerido mantener el equilibrio mínimo del acertain la cuenta de comprobación siempre. Si una compañía pide prestados $1.000.000 por un año en 10percent, el tipo de interés es obviamente 10 por ciento. Si, sin embargo, se requiere un equilibrio que compensa de 10 por ciento, el prestatario tiene uso theeffective de solamente $900.000. Esto da lugar a un effectiverate de 11 por ciento. Si el prestatario realmente necesita $1.0 millones, él mustborrow aproximadamente $1.1 millones. Junto con honorarios de creaciones de préstamo, los auditfees colaterales, los honorarios de búsqueda, y otras tales cargas, balancesare que compensa un coste de préstamo y puede ser negociado. esto es un artículo agregado por Jean Bonnette
|
|||||
|