La evolución de las instituciones financieras islámicas: algunos ejemplos de aplicación de

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La práctica de muchos estudiosos modernos Islámica presentar Islámica teorías alternativas económicas y la aparición de «Islamic'finan instituciones sociales es un fenómeno relativamente reciente y todavía está en una fase de formación. Los bancos islámicos son bien conocidas hoy como el primer 'Islamic'firms que se creará. Más de 45 bancos islámicos y otras instituciones financieras en la actualidad operan de acuerdo con el "resto Islamic'inte ganancia libre y sistema de pérdida (PLS).

Cuatro principales técnicas jurídicas utilizadas por los bancos islámicos son los contratos de Mudaraba, Musharaka (por el cual tanto el cliente y el banco contribuir a facilitar capital de una empresa dedicada a la específica), Ijara (arrendamiento financiero) y Murabaha (costo adicional de financiación del comercio). Los logros de los bancos islámicos se han considerado por muchos como un gran éxito, mientras que otros menos entusiastas comentaristas han expresado opiniones más prudentes, porque, al final, el éxito de estas instituciones depende en gran medida de su competitividad y su desempeño en los mercados internacionales .

Un problema que enfrenta 'al Islamic'financi instituciones en general, y los bancos islámicos en particular, ha sido la falta de un marco legislativo adecuado para apoyar su establecimiento y promover su crecimiento. Este problema tiene, en gran medida, ha sido facilitada por la promulgación de un reglamento especial, sensible y aplicable a la estructura de la naciente financiero islámico. Un ejemplo de esta tendencia de la nueva legislatura es la Ordenanza de Pakistán Mudaraba, que surgió de la islamización de las leyes comerciales en Pakistán. Mudaraba se define como "negocios en el que una persona participa con el dinero, y otra con los esfuerzos prácticos o ambos de sus esfuerzos y habilidades, y deberá incluir fondos de inversión y fondos de inversión." El establecimiento y el control del régimen es el deber de un Secretario, nombrado especialmente, así como un tribunal creado para este propósito. El Mudaraba sea un multi-propósito o un objetivo específico-Mudaraba y puede ser por un tiempo determinado o por un período indefinido; Murabaha se utiliza para financiar operaciones relacionadas con el comercio en un costo de más de base de financiación.

Lo que es específico a la Ordenanza de Pakistán Mudaraba, en comparación con la legislación islámica de Malasia, es que el consejo de vigilancia religiosa, se encarga de comprobar la legalidad de las operaciones realizadas, está constituido por el gobierno, y no por la empresa en cuestión, en virtud de una cláusula en sus estatutos. El consejo religioso, que tiene el poder de modificar el orden, está obligado a dar un certificado por escrito, indicando que el Mudaraba no es contraria a la sharia. Este certificado es un requisito previo de la autorización que permite la flotación de la mudaraba.

El artículo 18 de la Ordenanza establece que el reparto de los beneficios entre la empresa y el inversor se calculará de tal manera que la parte antigua no supere el 10 por ciento de las utilidades netas anuales. Cuando el 90 por ciento o más de los beneficios anuales se distribuyen a los inversores, los ingresos de la Mudaraba está exenta del impuesto sobre la renta. El punto notable final de la Ordenanza Mudaraba es que, en virtud de la Sección 14, la empresa tiene la obligación de informar a todos los inversores de su balance anual y la cuenta de resultados, el auditors'report y un informe general sobre las actividades de la Mudaraba y las perspectivas .

Otro ejemplo de la legislación islámica reciente es la Ley de la Banca Islámica de 1983 y la Ley de Takaful (1984) de Malasia. Bajo la Ley de la Banca Islámica de 1983, la banca islámica tiene que ser tramitado por un banco islámico (que no puede ser un banco extranjero) con licencia especial para ese fin. Las actividades del Banco debe ser sometida al control de un órgano consultivo religioso encargado de velar por que el banco no está llevando a cabo su negocio en forma contraria a la ley islámica. El Banco Central de Malasia se concede amplios poderes de supervisión sobre los bancos islámicos. Puede exigir que el banco mantenga un mínimo de activos líquidos en todo momento, también pueden imponer restricciones a los créditos concedidos a un solo cliente, y goza de las facultades convencionales de investigación de Bancos Centrales en condiciones de secreto. Este ideal es un poco comprometida por un título de eximir del secreto del Banco Central y un ministro competente, cuya misión es dirigir el Banco Central para investigar los libros, cuentas y las transacciones del banco si él tiene razones para creer que el banco está llevando a cabo de su negocio de una manera perjudicial para los intereses de sus depositantes, en cuyo caso el Banco Central también puede asumir el control del negocio del banco. Por último, cabe señalar que la aplicación de la Ley de la Banca Islámica de 1983 dio lugar a las consiguientes modificaciones de un número de otras leyes de Malasia.

Otro ejemplo de la legislación islámica, que es pertinente es el Decreto N º 83/7406 de Turquía, de fecha 16 de diciembre de 1983, relativa a la fundación de instituciones especiales de financiación que permita la banca islámica en Turquía. Dado que Turquía es formalmente un Estado laico, el decreto no citar expresamente las instituciones financieras islámicas y no menciona la Sharia o cualquier consejo de vigilancia religiosa, pero sí establece beneficios y la pérdida de distribución de las instituciones financieras, que son los servicios ofrecidos por Islámica los bancos.

Estas instituciones de financiación especial de las cuentas corrientes en que se paga sin retorno, así como las cuentas de participación, mediante el cual los fondos se depositan en contra de un "contrato para participar en las pérdidas y ganancias de las operaciones.

Las instituciones especiales, que se someten al control del Banco Central y la oficina del Primer Ministro podrá financiar las actividades comerciales y agrícolas, dar las cartas de garantía para proyectos en el extranjero, y adquirir y vender a plazos o de arrendamiento a las empresas de los equipos pertinentes para asegurar la inversión . La nueva normativa se establecen en la forma que se garantice una integración avanzada y rentable en la economía. Las instituciones de financiación especial se consideran beneficiosas para las empresas líder en los resultados financieros de la economía mediante la movilización de depósitos a través de diversos canales de inversión, en lugar de como una oportunidad para los musulmanes de invertir su dinero de una manera sancionado por la sharia, como es el caso de ciertos Islamic'comme Rcial la legislación en vigor en otros países. Esto no es sorprendente dado que, en Turquía, la introducción de la nueva normativa islámico provocó la oposición de aquellos profundamente comprometidos con el carácter laico de la legislación turca. Se podrán abrir cuentas a los ciudadanos turcos que trabajan en el extranjero en divisas y un procedimiento especial se ha establecido que permita a los depositantes a transferir al extranjero los beneficios obtenidos por su cuenta (aunque el Primer Ministro podrá ordenar que estos beneficios se invertirán en una empresa concreta y sobre el terreno ).

Es evidente de esta legislación que las estructuras admisible en un marco de la Sharia se trasplanta en los actuales sistemas económicos convencionales. Sin calificar, por el momento, el éxito de estas estructuras, que con seguridad se puede decir que el concepto de una empresa islámica ha surgido en la práctica, y se están haciendo esfuerzos para desarrollar este concepto en términos jurídicos. Sin embargo, es demasiado pronto para emitir un juicio definitivo sobre la viabilidad de las nuevas instituciones y la forma competitiva y rentable que es probable que sea. La principal característica de un "terprise Islamic'en es que debe ser aceptable para el Islam y la sharia. Por lo tanto, tiene que adherirse a un conjunto de normas que incorporan restricciones islámicas en cuanto a la naturaleza de los contratos suscritos por la empresa y las inversiones realizadas, derivadas de la prohibición de la riba y gharar perjudicial.

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