La Banca de vidrio Steagall Act de 1933 (Estados Unidos)

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La ley Glass-Steagall Ley de la Banca, más que cualquier otra pieza de la legislación bancaria, en forma el desarrollo del sistema bancario actual en los Estados Unidos. Uno de los numerosos actos de la reforma económica aprobada en los primeros 100 días de la administración de Franklin Roosevelt, que trató de revivir la confianza en el sistema bancario y reducir la competencia bancaria para el dinero de los depositantes.

En 1931 la posición de los bancos en los Estados Unidos llamó la atención del eminente economista John Maynard Keynes, quien lo describió como el elemento más débil de toda la situación. Las suspensiones de los reembolsos de depósitos de los bancos ha sido un promedio de 634 bancos por año antes de la depresión, ya un alto nivel. La crisis bancaria se profundizó con el inicio de la crisis económica. Depositantes sacó dinero de los bancos, a veces el envío al extranjero, a veces el acaparamiento en los hogares. Las reservas de oro disminuyó. De 1929 a 1933 más de 5.000 bancos suspendieron la redención de los depósitos. Un tercio de todos los bancos de EE.UU. ha fallado durante la depresión. El presidente Hoover vio a los bancos como una víctima de una crisis de confianza. Para evitar que el pánico se propague, el presidente Roosevelt marzo 1933 ordenó a todos los bancos a cerrar por una semana.

El 16 de junio de 1933 la ley Glass-Steagall Ley de Bancos se convirtió en la ley de la tierra. Para ayudar a restaurar la confianza en los bancos, el acto prohibido los bancos de depósito de participar en la banca de inversión. Los bancos de inversión comprar acciones de nueva emisión y los valores de las sociedades y los revenden al público para un beneficio, jugando un papel clave en el cálculo de referencias de empresas de capital. Después de que la bolsa se estrelló, los bancos que habían invertido dinero de los depositantes de las existencias no tenía forma de recuperar su inversión y se vieron obligados a declararse en bancarrota. La prohibición de la banca de inversión sigue en vigor hoy, pero se ha visto debilitada por las innovaciones en la organización de la industria bancaria, y mucha gente en el Congreso creo que debe ser derogada. Este divorcio entre la banca de depósito y la banca de inversión no existe en muchos países, incluyendo Alemania, Francia, Suiza y el Reino Unido.

La ley también dio la Reserva Federal la facultad de regular las tasas de interés sobre el ahorro y depósitos a plazo. Esta disposición, conocida como Regulación Q, ayudó a mantener el costo de los fondos fuera de servicio por las instituciones financieras. Otra disposición de la Ley Glass-Steagall Banca prohibidas las cuentas de cheques que generan intereses. El pago de intereses en cuentas de cheques aumento de la competencia de los depósitos bancarios. Esta competencia podría haber añadido llevado a algunos bancos a la bancarrota. La desregulación de las instituciones financieras en la década de 1980 eliminado Reglamento Q y ha levantado la prohibición sobre las cuentas de cheques que pagan intereses.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) debe su existencia a la Ley Glass-Steagall de Bancos. Esta empresa asegura los depósitos de la quiebra de un banco hasta un límite máximo. Todos los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal tiene que comprar seguro de depósitos de la FDIC. Hoy en día prácticamente todos los bancos comerciales asegurar los depósitos de la FDIC. Después de la crisis de ahorros y préstamos en la década de 1980, la FDIC se hizo cargo de la responsabilidad de ofrecer el seguro de depósitos a las instituciones de segunda mano. El seguro de depósito ayuda a mantener la confianza del público en el sistema bancario.

Un gran número de quiebras bancarias y de ahorro durante la década de 1980 mostró que las instituciones financieras siguen siendo vulnerables a la deflación y la recesión. La ley Glass-Steagall Ley de Bancos fue un largo camino para inculcar la resistencia y la confianza pública en el sistema bancario.

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