Orden Negociables de Cuentas de Retiro

Share

|

Para Negociables de las cuentas de retirada, por lo general llamado AHORA cuentas, son cuentas corrientes que devengan intereses que ofrecen los bancos, y en particular las instituciones de ahorro, en los Estados Unidos. El llamado M1, la definición más estrecha de la oferta monetaria en los Estados Unidos, incluye cuentas NOW. cuentas AHORA surgió de un proceso de evolución normativa en lugar de planificar conscientemente pensado para el sistema monetario.

La Ley Glass-Steagall de 1933 prohibió el pago de intereses de cuentas corrientes, lo que refleja el pensamiento de la era de la depresión que los intereses que pagan las cuentas de cheques habían contribuido a la alta incidencia de quiebras bancarias. El pago de las tasas de interés atractivas en las cuentas de cheques fue uno bancos medios utilizados para atraer a los depositantes de otros bancos de distancia, y los bancos que perdieron una gran cantidad de depósitos frente a una quiebra.

Porque de ahorro y préstamo y otras instituciones de ahorro no estaban autorizados para emitir depósitos a la vista, el límite máximo de tipo de interés cero en depósitos a la vista no les afectan directamente. Instituciones de Ahorro fueron autorizados para emitir cuentas y libretas de cuentas de ahorros, que permitía a los clientes depositar fondos o hacer retiros en cualquier momento durante el horario comercial. Técnicamente, las instituciones de ahorro podría requerir un preaviso de siete días antes de permitir el retiro de fondos de estas cuentas, pero en la práctica este requisito fue cortado por lo general.

Las primeras cuentas AHORA se ofrecieron en 1972 por el Banco de Ahorros del Consumidor en Worcester, Massachusetts, un banco de ahorros mutuos. Massachusetts había bancos de ahorros mutuos, los cuales fueron asegurados por un fondo de seguros de su estado y por lo tanto independiente de las regulaciones impuestas a las instituciones depositarias con garantía federal. En 1970 el ahorro de Massachusetts bancos fueron autorizados ya renunciar a una notificación de retiro de 30 días para las cuentas de ahorros, y los depositantes podrían entrar en una caja de ahorros y fondos de transferencia a terceros mediante el uso de cheques contra ideado para tal fin. El banco Worchester sólo propuso cambiar el lugar en que fue escrito el borrador de terceros.

La idea surgió ante la Corte Suprema de Massachusetts, y el tribunal tomó dos años antes de decidir que el consumidor Savings Bank tenía un punto. Después de 1972 las cuentas NOW se extendió rápidamente entre los bancos de ahorros mutuos en Massachusetts. Los organismos reguladores permitieron AHORA cuentas de penetrar en el resto de Nueva Inglaterra, y luego a Nueva York y Nueva Jersey. Título III de la desregulación de depósito y la Ley de Control Monetario de 1980, llamada la Cuenta Corriente del Consumidor Ley de Igualdad, autorizó a la industria de ahorro y préstamo para ofrecer ahora las cuentas de la nación. La ley también autoriza las uniones de crédito para emitir las cuentas corrientes de aire similar llamado acción. Teóricamente, los proyectos comparten pagar dividendos en lugar de interés, pero las consecuencias prácticas son las mismas.

Antes de la introducción de las cuentas NOW, depósitos de ahorro en instituciones de ahorro fluctuó la oportunidad de ganar intereses en otros tipos de inversiones financieras. Un período de crecientes tasas de interés contó con la presencia invariablemente con un retiro de fondos de los depósitos de ahorro en las instituciones de ahorro. La disponibilidad de los intereses de las cuentas AHORA aliviado un poco la presión sobre los depositantes para buscar inversiones para su dinero fuera de las instituciones de ahorro. AHORA cuentas aumentado los costes de los fondos a las instituciones de ahorro, sino que también tienen mayor estabilidad a las cuentas de ahorro. Desde el punto de vista del consumidor, cuentas que pagar intereses no son tan vulnerables a la inflación, porque los intereses devengados compensa el deterioro del poder adquisitivo de la inflación.

---