Sistema de Suffolk

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El Sistema de Suffolk fue el primer esfuerzo para regular la banca privada en los Estados Unidos. A pesar de la regulación bancaria más tarde se convirtió en una actividad del gobierno, el Sistema Suffolk nació de una iniciativa privada que vieron la necesidad de regular los bancos de los países.

El Banco de Suffolk en Boston, en primer lugar el sistema de Suffolk en 1819 y en 1824 otros seis bancos de Boston se unió al sistema. El Sistema de Suffolk requiere bancos de los países alrededor de Boston para depositar los saldos de reservas por un total de $ 5,000 en una o más de los siete bancos de Boston que participan en el sistema. Estos saldos de reserva actuó como una garantía de que bancos de los países siempre se podía canjear sus billetes de banco en especie.

En el pre-Guerra Civil de Estados Unidos cada banco emitió sus propios billetes de banco, en lugar de la práctica actual de la expedición de talonarios de cheques o tarjetas de débito para acompañar a las cuentas de cheques. En la economía actual Unidos Estados Unidos, sólo el Sistema de Reserva Federal puede emitir billetes de banco. En el marco del sistema bancario en el que cada banco emitió sus propios billetes de banco, financiera bancos de sonido siempre se podía canjear sus billetes en oro y monedas de plata, por lo que sus billetes de banco distribuye a su valor nominal, y fueron aceptados en el comercio como equivalentes a monedas de oro y plata o notas de otro banco. Los banqueros, sin embargo, a menudo se cayó presa de la tentación de emitir más billetes de banco que era razonable, teniendo en cuenta el oro del banco y las reservas de moneda de plata. Esto dejó a las notas de participación pública del banco que no podían estar seguros de que pueden canjear en monedas de oro y plata. Estos billetes de banco circular por debajo de par y una aceptación de cualquier de estos billetes de banco en el comercio corría el riesgo de tener una pérdida. Los bancos que a menudo tenían que tomar notas bancarias como depósitos son especialmente vulnerables a sufrir una pérdida de billetes de banco emitidos por los bancos extendido demasiado.

El Sistema de Suffolk fue diseñado para proteger a los bancos públicos y Boston de bancos del país que emitió más billetes de lo que se podía contar para canjear en monedas de oro y plata. Los bancos de Suffolk aceptado siempre a la par, los billetes de banco de bancos de los países que mantienen reservas en el Sistema de Suffolk.

En el curso de los billetes de banco emitidos por los bancos comerciales país corría en manos de los bancos de Suffolk. Los bancos de Suffolk inmediatamente presentó estos billetes a los bancos emisores de la redención, como una forma de mantener a los bancos emisores honesto. Los bancos de Suffolk, sin embargo, trataron a los bancos que mantienen reservas en el sistema de Suffolk con un cierto grado de consideración, lo que permite a estos bancos a canjear sus billetes de banco a un ritmo constante en el tiempo. bancos de Campo negarse a mantener las reservas en el Sistema de Suffolk, a menudo se encontraron de golpe con un gran volumen de sus billetes de banco para el rescate inmediato, poniendo una tensión insoportable en las reservas de oro y plata. Sin una sanción legal, el Sistema de Suffolk fue capaz de forzar a los bancos del país a participar en el Sistema de Suffolk.

En 1825 prácticamente todos los billetes de banco de Nueva Inglaterra se pudo convertir a su valor nominal de los billetes de banco de cualquier otro banco, o en moneda de oro y plata, debido en parte a la disciplina impuesta por el sistema de Suffolk. Desde 1825 hasta 1860 de Nueva Inglaterra se jactaba de las ventajas de una moneda uniforme, un logro poco frecuente en esa etapa de la historia del papel moneda en América. La práctica de la centralización de las reservas de algunos bancos se hizo sentir en el desarrollo de los bancos centrales modernos, tales como el Sistema de la Reserva Federal.

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