¿Cuál es el Estado de Flujos de Efectivo

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Al igual que la cuenta de resultados, el estado de flujos de caja también refleja los cambios en un período de tiempo, en lugar de una instantánea en un punto fijo en el tiempo como en el balance. Esta declaración refleja todos los movimientos de dinero en efectivo en la empresa (entrada de efectivo) y fuera de la empresa (salida de caja) en un período determinado de tiempo. Esta declaración es esencial para comprender la capacidad de la empresa para sobrevivir en el tiempo. Es posible, por ejemplo, para que una empresa sea rentable, sin embargo, consumir más dinero de lo que tiene (por ejemplo, debido a un retraso en la recepción de algunos de sus ingresos) y, por tanto, encontrarse en una escasez de efectivo. (En una sección posterior de los ingresos contables y los flujos reales de tesorería dará una discusión más detallada.)

El estado de flujo de caja se divide en tres componentes que describen los cambios en los flujos de efectivo de la compañía de explotación, de inversión y las actividades de financiación. En primer lugar, se demostrará cómo el estado de flujos de caja se puede construir sobre la base de otros principales de la empresa los estados financieros, a saber, el balance y la cuenta de resultados. A continuación revisaremos los tres componentes del estado de flujos de efectivo: los flujos de efectivo de actividades operativas, las actividades de inversión y de financiación. El análisis que aquí se propone es esencialmente económico, y aunque es compatible con las normas de contabilidad para la comunicación de los flujos de efectivo en países como los Estados Unidos, no se construye de acuerdo con (GAAP) de presentación de informes de que esas normas.

El punto de partida para el análisis de los flujos de efectivo que es el elemento metálico en el balance de la compañía en el comienzo de la época, y el punto final es el elemento de efectivo al final del período pronosticado o analizado. El cambio de posiciones de efectivo de la empresa es la diferencia en su caja entre estos dos puntos en el tiempo. Esta diferencia tiene en cuenta todos los movimientos y transacciones en las que participó la empresa. Por lo tanto, esta cifra es insuficiente para entender las necesidades de efectivo de la compañía, la generación de efectivo, y el consumo de caja durante el período. Es evidente que el valor del efectivo infunde en la empresa como resultado de la venta de productos o servicios es diferente del flujo de efectivo a la sociedad resultante de la obtención de capital nuevo.

El flujo de efectivo que las actividades de explotación se compone, en principio, de las acciones de rotación de la venta de productos y servicios. En consecuencia, los gastos relativos a la creación de flujos de efectivo, tales como la adquisición de materias primas, gastos de venta, gastos de comercialización y gastos generales, así como el pago de impuestos, son algunos de los componentes de flujo de efectivo de la compañía resultante de las actividades de explotación .

El flujo de efectivo que las actividades de inversión se compone de acciones tales como la venta de activos reales y financieros o la devolución de los préstamos a largo plazo a terceros. En consecuencia, los actos tales como la adquisición de los activos y las inversiones en equipos y activos financieros a largo plazo son algunos de los componentes de flujo de efectivo de la compañía resultante de las actividades de inversión, así como la percepción de dividendos y los intereses de las inversiones reales y financieras. El principal componente del flujo de efectivo de actividades de inversión suele ser el cambio en los activos fijos netos de la compañía. Como se mencionó anteriormente, la empresa de los activos fijos netos al final de un período es igual a sus activos fijos netos al principio del período, además de los bienes adquiridos durante el período, menos la depreciación acumulada a lo largo del período y menos las ventas netas de los activos vendidos por el período.

Por último, el flujo de efectivo de la compañía de actividades de financiación se compone de acciones y notas y bonos emitidos y tomar préstamos a largo oa corto plazo. En consecuencia, la nueva compra de acciones propias de la empresa, el reembolso de los billetes y obligaciones y otras deudas a largo plazo, y el pago de dividendos e intereses sobre deudas componen de salida de la empresa en efectivo derivados de las actividades de financiación.

En este punto cabe señalar que puede haber diferencias importantes entre la clasificación de los flujos de efectivo para el análisis interno de la empresa y la clasificación requerida por los PCGA. Las principales diferencias se refieren normalmente a los gastos de financiación de la empresa. En la descripción anterior, se incluyen en los flujos de efectivo por actividades de financiamiento, mientras que, de acuerdo con los PCGA, se incluyen en los flujos de efectivo de actividades operativas. La diferencia analítica entre los dos es que las decisiones con respecto a la contratación de préstamos se toman las decisiones de gestión relativas a la estructura de capital de la empresa y por lo tanto deben ser clasificados como flujos de efectivo por actividades de financiamiento para un análisis interno de la empresa, así como de caja libre valoración basado en los flujos

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